La tarjeta Su Crédito registra un 51% de deudores en mora, el índice más alto de la provincia
La economía de los hogares tucumanos atraviesa un escenario de extrema fragilidad financiera, donde la combinación de salarios en retroceso y tasas de interés elevadas disparó los niveles de incobrabilidad. Según el último reporte del Centro de Economía Política Argentina (CEPA), al que tuvo acceso Tendencia de Noticias, el 34,5% de los deudores en Tucumán se encuentra actualmente en situación irregular, una cifra que refleja la incapacidad de más de uno de cada tres usuarios de crédito para cumplir con sus obligaciones. Este fenómeno se inserta en un deterioro sistémico a nivel nacional, donde la morosidad del sector privado alcanzó el 7,6% en mayo de 2026, tras acumular 19 meses de incrementos consecutivos impulsados por una crisis que afecta con mayor severidad a las familias que a las empresas.
El mapa federal de la morosidad sitúa a Tucumán entre las jurisdicciones con mayor presión financiera, especialmente dentro de la región del NOA. La provincia registra un ratio de irregularidad del crédito total del 18,2%, guarismo que se desglosa en un 12,6% para el sistema bancario tradicional y un alarmante 29,7% en el segmento de billeteras virtuales.
Al observar la cantidad de personas afectadas, el impacto es aún más nítido: mientras que el 19,0% de quienes operan con bancos registran atrasos superiores a los 90 días, el porcentaje se dispara al 38,0% entre los usuarios de plataformas digitales. Esta dualidad confirma que la búsqueda de financiamiento se desplazó hacia canales no bancarios que, si bien ofrecen mayor accesibilidad, lo hacen con costos financieros que terminan volviendo las deudas irrecuperables ante la licuación del poder adquisitivo.
Dentro del ecosistema de proveedores no financieros de crédito, el informe del CEPA pone la lupa sobre las principales operadoras de la región. El caso de Tarjeta Su Crédito, una de las firmas con mayor penetración en Tucumán y el noroeste argentino, resulta paradigmático de la crisis de cobrabilidad. La entidad se ubica entre las 20 billeteras y proveedores con mayores volúmenes de cartera morosa, al registrar un ratio de irregularidad del 51,5%. Esto implica que más de la mitad de cada peso prestado por la firma se encuentra en mora, superando incluso el ya elevado promedio general del sistema digital, que se sitúa en el 29,6%. El documento advierte que este fenómeno afecta especialmente a los proveedores vinculados al consumo y servicios directos, donde la relación deuda/ingreso superó cualquier límite de sostenibilidad financiera.
A nivel país, la situación de las familias es marcadamente más grave que la de las empresas. El CEPA destaca que, mientras la irregularidad corporativa se mantiene en un 3,0%, en las familias el indicador escaló al 12,3% en mayo de 2026. La morosidad se concentra principalmente en dos herramientas: “los préstamos personales y las tarjetas de crédito que explicaron 73% del saldo irregular total en abril 2026”.
El crecimiento de la mora en billeteras virtuales es descrito como "alarmante", habiendo saltado del 7,3% en noviembre de 2024 al mencionado 29,6% actual, superando incluso los registros de la parálisis económica durante la pandemia de COVID-19. De los 20,9 millones de deudores que existen en el país, 5,8 millones ya son morosos, y más de la mitad de ellos (3,4 millones) corresponden exclusivamente al segmento de billeteras virtuales.
El ranking de montos en mora en el sector bancario lo lideran el Banco Galicia (17,8%), el BNA (16,1%) y el Banco Santander (15,3%). Mientras que entre las principales Billeteras morosas, Tarjeta Naranja explica por sí sola el 24,1% de los préstamos en mora, seguida por Mercado Libre con el 9,4%.
El análisis demográfico revela que la crisis de deuda tiene rostro joven. El informe es tajante: “prácticamente 4 de cada 10 jóvenes de entre 18 y 34 años se encuentran en situación de morosidad (38,4%)”. En la franja de hasta 24 años, la tasa de incumplimiento es "dramática", alcanzando un 40,9% al considerar tanto bancos como plataformas digitales.
Esta tendencia se vincula con la precariedad laboral, ya que los proveedores no financieros suelen atender a sectores con ingresos informales o independientes. El CEPA cita al propio Gobierno para explicar que estos usuarios poseen “ingresos menos estables que los de un trabajador en relación de dependencia”, lo que, sumado a las altas tasas de interés diseñadas para cubrir el riesgo de incobrabilidad, genera una trampa de deuda de difícil salida.
Contrario a las explicaciones oficiales que atribuyen la mora al "desconocimiento financiero" o a "gastos irresponsables", el CEPA vincula el fenómeno directamente con el modelo macroeconómico vigente. “La escalada de la morosidad coincide con el desplome del poder adquisitivo. Desde la asunción de Javier Milei, el salario real registrado cayó 8,7%, pérdida que se profundiza al 18,7% si se corrige la medición inflacionaria con la canasta ENGHo 2017/18”, sentencia el documento.
El informe concluye que el endeudamiento actual refleja una insuficiencia de ingresos estructural y no una conducta especulativa de los usuarios. Además, critica el diagnóstico del Banco Central al señalar que la morosidad comenzó a subir mucho antes de cualquier factor electoral, y advierte que el sistema financiero se encuentra en un ciclo donde las entidades “dejarán de considerar sujeto de crédito a aquellos que refinancian sus deudas”, lo que impide que el crédito funcione como motor de crecimiento en el corto plazo. /Tendencia de Noticias
